O que é CDB: como funciona e vale a pena

CDB é a sigla de Certificado de Depósito Bancário: você empresta dinheiro para um banco e recebe de volta com juros depois de um prazo combinado. É o caminho inverso de um empréstimo — em vez de pedir emprestado, você é quem financia o banco. A garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, o que coloca o CDB entre as aplicações mais seguras da renda fixa brasileira.

Como funciona o CDB na prática

Quando você aplica num CDB, o banco usa esse dinheiro pra financiar suas próprias operações — empréstimos pra outros clientes, capital de giro, o que for. Em troca, devolve o valor aplicado acrescido de juros no vencimento, ou antes disso, se o título tiver liquidez diária.

A maioria dos CDBs paga um percentual do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), a taxa que os bancos usam pra emprestar dinheiro entre si de um dia pro outro. O CDI anda colado na Selic, definida pelo Banco Central a cada 45 dias — por isso é comum ver ofertas como "CDB 100% do CDI" ou "CDB 110% do CDI". Quanto maior esse percentual, melhor o negócio pra quem investe.

Nem todo CDB deixa resgatar quando você quiser. Os de liquidez diária permitem sacar a qualquer momento, geralmente com o dinheiro caindo no dia seguinte — os preferidos pra reserva de emergência. Já os com carência ou vencimento fixo prendem o valor até uma data determinada, e resgatar antes costuma significar perder parte do rendimento ou, em alguns casos, não conseguir sacar de jeito nenhum antes do prazo. Esse tipo compensa quando você já sabe que não vai precisar do dinheiro tão cedo: o rendimento costuma ser maior, como recompensa por essa trava.

CDB prefixado, pós-fixado ou híbrido

Prefixado define a taxa de juros no momento da aplicação, num número fixo ao ano (ex: 13% ao ano). Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento, ganhe a Selic o rumo que ganhar — vantajoso quando os juros estão altos e tendem a cair, porque trava a taxa boa por todo o prazo.

Pós-fixado é o mais comum, atrelado ao CDI. O rendimento sobe e desce junto com a Selic, então numa fase de juros subindo, esse tipo tende a superar um prefixado contratado antes da alta.

Híbrido mistura os dois: uma taxa fixa somada a um índice, geralmente o IPCA. Protege contra a inflação e ainda garante um ganho real acima dela. É a escolha mais indicada pra quem guarda dinheiro com prazo mais longo, tipo aposentadoria.

Não existe um tipo "melhor" isolado: depende do prazo que você tem e da leitura que faz sobre o rumo dos juros. Pra reserva de emergência e prazos curtos, pós-fixado de liquidez diária é o que faz mais sentido.

Quanto rende um CDB: exemplo com R$ 10 mil

Pega R$ 10 mil aplicados num CDB que paga 100% do CDI, numa taxa ilustrativa de 1% ao mês (perto de 12,7% ao ano). Sem nenhum aporte extra, só o valor inicial rendendo:

A taxa usada aqui é só ilustrativa. Hoje, o CDI anualizado está em 13,90% ao ano (atualizado em 11/09/2026), e esse número muda a cada decisão do Copom. Troque pelos seus valores reais e veja o resultado bruto na calculadora de juros compostos — ela não desconta Imposto de Renda automaticamente, mas mostra o valor bruto pra qualquer prazo e taxa que você quiser testar.

Quem já tem uma reserva formada e ainda separa um valor fixo todo mês muda o resultado de forma bem mais rápida. R$ 5 mil aplicados hoje somados a um aporte de R$ 300 por mês, na mesma taxa ilustrativa de 1% ao mês, chegam a R$ 33.584,38 brutos em 5 anos — R$ 23 mil de aportes mais R$ 10.584,38 de juros. Descontados os 15% de IR sobre o rendimento (prazo acima de 720 dias), sobram R$ 31.996,73 líquidos. Repita essa conta com o seu valor inicial e seu aporte mensal direto na calculadora.

O percentual do CDI oferecido varia mais pelo tipo de instituição do que pelo prazo escolhido. Bancos tradicionais como Caixa costumam pagar menos no balcão; bancos digitais e corretoras — Nubank, Inter, BTG, XP — em geral competem oferecendo percentuais mais próximos de 100% do CDI, às vezes acima disso em CDBs com prazo mais longo. Vale comparar pelo menos duas ou três opções antes de aplicar, porque a diferença de alguns pontos percentuais muda o resultado final de forma relevante em prazos longos.

Imposto de Renda no CDB

O CDB segue a tabela regressiva de IR, que só incide sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado:

• Até 180 dias: 22,5%
• De 181 a 360 dias: 20%
• De 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%

Quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota. É um incentivo direto a deixar o CDB rendendo por mais tempo em vez de resgatar cedo. A poupança, em comparação, é isenta de IR — mas isso raramente compensa: mesmo pagando imposto, um CDB a um bom percentual do CDI costuma render mais líquido do que a poupança rende livre de imposto.

CDB é seguro? A garantia do FGC explicada

A maior ameaça a um CDB não é o mercado — é o banco emissor quebrar. O FGC existe exatamente pra esse cenário: cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, incluindo o valor aplicado e os juros já rendidos até a data da intervenção.

Quem tem mais que esse teto pra investir em renda fixa deveria distribuir entre bancos diferentes, não concentrar tudo numa única instituição. Mesmo que a taxa oferecida pareça um pouco melhor no banco que já cobre o limite, espalhar o risco custa pouco em rentabilidade e evita ficar exposto acima da garantia.

CDB, Tesouro Selic ou poupança: qual rende mais

Entre os três, a poupança fica atrás quase sempre — os números dessa comparação mostram a diferença crescendo ano após ano. Ela só ganha em isenção de IR, e mesmo assim o rendimento líquido do CDB e do Tesouro Selic costuma superar o dela.

Entre CDB e Tesouro Selic, a escolha depende mais da instituição financeira que você já usa do que de uma vantagem estrutural de um sobre o outro. O Tesouro Selic tem garantia direta do Governo Federal e costuma ser a porta de entrada mais simples pra quem está montando a reserva de emergência; um bom CDB de liquidez diária cumpre o mesmo papel, com a garantia do FGC no lugar da garantia do Tesouro. Nenhum dos dois é universalmente melhor. A decisão real está em quanto cada opção paga acima da Selic, e isso vale a pena conferir antes de escolher.

O próximo passo é colocar os números certos na ponta do lápis. Pegue o percentual do CDI que o seu banco ou corretora ofereceu de verdade, rode na calculadora de juros compostos com o seu valor e o seu prazo, e desconte o IR pela faixa que vale pro seu caso. É o valor líquido que sobra no final, e não o percentual estampado no anúncio, que decide se aquele CDB específico vale a pena.